來源： 中國證券網(wǎng)
近期在一帶一路多個項目簽訂，發(fā)改委集中批復基建項目，PPP項目試點落地以及《鋼鐵工業(yè)轉(zhuǎn)型升級計劃(2015-2025)》6月將出臺等多利好帶動下，鋼鐵板塊重回強勢狀態(tài)。截至發(fā)稿，今日早盤鋼鐵板塊漲幅高達4.35%，其中韶鋼松山、永興特鋼漲停，武鋼股份漲6.9%，太鋼不銹漲5.6%。
“一帶一路”成國家戰(zhàn)略 帶動鋼鐵企業(yè)走出去
“一帶一路”成為國家戰(zhàn)略，我國鼓勵資本輸出實現(xiàn)鋼鐵產(chǎn)能國際合作，“一帶一路”沿線建設(shè)帶動我國鋼材出口，我國企業(yè)在國外投資建廠也開始規(guī)劃。
首先，隨著中亞、南亞、東南亞等地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求釋放，以及全球雁陣產(chǎn)業(yè)梯度轉(zhuǎn)移，“一帶一路”沿線國家成為了全球鋼鐵消費的新增長點。統(tǒng)計口徑看，“一帶一路”沿線國家已經(jīng)支撐起我國鋼材出口，成就了在歐美反傾銷大棒下的出口逆勢增長，并且，相當多國家進口同比增速超過50%。
其次，中國鋼鐵企業(yè)已開始在中亞、南亞等地投資建廠�！耙粠б宦贰毖鼐�的部分地區(qū)的資源豐富，擁有發(fā)展鋼鐵產(chǎn)業(yè)必備的原料，隨著該地區(qū)政府的招商力度上升，帶動我國鋼鐵企業(yè)走出去。進入2015年，河北鋼鐵集團、八一鋼鐵集團、酒鋼集團以及馬鋼集團等企業(yè)境外投資，3月27日，中國中冶、馬鋼集團與瑞士福萊姆公司共同簽署了哈薩克斯坦100萬噸/年綜合鋼廠項目合資公司備忘錄；甘肅酒鋼集團也將在哈薩克斯坦投資建設(shè)生產(chǎn)基地。
目前，我國鋼鐵企業(yè)海外建廠處于萌動期，隨著“一帶一路”建設(shè)推進，我國鋼鐵企業(yè)海外投產(chǎn)規(guī)模將翻倍增長，“一帶一路”沿線國家的投資潛力大。一季度我國對“一帶一路”沿線國家直接投資額25.6億美元，僅占我國對外直接投資的9.9%，這與“一帶一路”沿線國家的現(xiàn)有經(jīng)濟規(guī)模不相稱，也大幅低于我國對沿線國家28%的貨物貿(mào)易出口占比。
發(fā)改委“組合拳”穩(wěn)增長 基建投資帶動鋼鐵需求
從5月18日開始，國家發(fā)改委集中披露6個大型基建項目，包括濟南至青島高速鐵路等4項鐵路建設(shè)項目以及2項城市軌道交通的近期建設(shè)規(guī)劃，預計投資總額達到2435.77億元；5月20日，國家發(fā)改委又印發(fā)南京、南昌與呼和浩特3個城市的軌道交通建設(shè)規(guī)劃，總投資額近2152億元。國家發(fā)改委5月26日批復兩個公路交通項目，其中湖北省嘉魚長江公路大橋項目估算總投資約為30.4億元；青海省扎麻隆至倒淌河公路改擴建工程項目估算總投資約為52.23億元，總投資也超過80億。
除批復基建項目外，國家發(fā)改委已在其門戶網(wǎng)站上開辟了PPP項目庫專欄，公開發(fā)布PPP推介項目。截至5月25日，首批公布的PPP項目多達1043個，總投資為1.97萬億元，涵蓋水利、市政、交通、公共服務(wù)、資源環(huán)境等多個領(lǐng)域，PPP方面的政策也頻頻發(fā)布。 鋼鐵作為基建投資的重要原材料，也將率先受益于基建投資的增加。
除此之外，根據(jù)之前報道，《鋼鐵工業(yè)轉(zhuǎn)型升級計劃(2015-2025)》有望在6月份出臺。業(yè)內(nèi)人士分析，工信部此次推出鋼鐵產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型計劃，主要通過淘汰落后產(chǎn)能，高端材料設(shè)備升級，電子信息化三方面，對于鋼鐵行業(yè)結(jié)構(gòu)做出進一步調(diào)整，屆時鋼鐵行業(yè)有望成為資金的新關(guān)注點。
齊魯證券首席分析師篤慧表示，國家穩(wěn)增長政策再度發(fā)力，發(fā)改委發(fā)布1043個PPP項目，總投資高達1.97萬億元，項目范圍涵蓋水利設(shè)施、市政設(shè)施、交通設(shè)施、公共服務(wù)、資源環(huán)境等多個領(lǐng)域。盡管前期持續(xù)的政策托底尚未反映在鋼價上，下游鋼材市場整體需求依然低迷，但目前經(jīng)濟接連尋底觸及政府接受底線，在財政和貨幣政策日益寬松背景下，國家保增長傾向愈發(fā)強烈，下半年經(jīng)濟觸底反彈依舊可期。雖然短期鋼價依然承壓，但長期而言，宏觀經(jīng)濟企穩(wěn)、市場需求回升將促進鋼價反彈，A股中建議關(guān)注大鋼崛起寶鋼股份、武鋼股份、重慶鋼鐵、新鋼股份，轉(zhuǎn)型類標的五礦發(fā)展、物產(chǎn)中拓、南鋼股份。
